【聯合報╱記者許韶芹／專題報導】 2008.03.19 03:04 am
「我的海外基金不賺錢！」王老伯收到本月銀行寄來的基金績效表，氣得捶胸頓足，三年前王老伯買了一檔xx美國小型基金，三年來每年績效都是負報酬，「不是報紙都說最近五年是多頭市場嗎？」
沒錯，2002年全球股市在中國、印度等金磚強勁經濟成長力道帶動下，一掃網通泡沫化的陰霾止跌回漲，漲勢牛市一直延續到去年下半年，美國爆發次級房貸風暴，全球股市連環重挫。
這五年 有人沒賺到
過去的五年來，全球資金瘋狂追逐資本市場的高報酬，很多人在股市狠撈一筆，但也有人因買錯了標的，不賺反賠根本沒有搭上股市上漲的列車。
理柏資訊統計，在台註冊滿三年的境外基金共735檔，其中42檔投資人投資時間不論是一年、兩年或三年，全部都賠錢，日本基金就占了一半以上，其他還包括美國基金、科技型基金等，顯示就算股市大漲，還是有人賺不到錢。
資料顯示，所有境外基金中以JF日本店頭市場基金績效最差，投資人不管放一年、兩年或三年，報酬率都是-50%左右，拉長到五年來看，績效好一點年報酬有8.5%，但再拉長至10年，卻大虧超過7成以上了。
日本基金 悽慘兩字
英國保誠集團M&G日本小型股、瑞銀日本中小型股、美林日本特別時機、景順日本、景順日本小型企業、寶源日本小型公司、JF日本小型企業等25檔基金，06、07年的年化報酬幾乎都是負2-3成左右，表現同樣悽慘。
美股基金中，美盛價值、百能投資者（美國核心股票）、百能成長及收益（美國價值股票）、先機美國價值基金、法興美國小型公司價值股票、瑞士信貸美國小型股票等，也都是讓投資人近三年來虧錢的基金。
基金業者說明，就算全球股市走多頭行情，但單一國家股市也可能因個別因素逆向下跌，以日本為例，去年第四季日本對新興亞洲出口擴增，彌補日本最大出口國美國經濟趨緩的疑慮，但最近日圓兌美元強勁升值，導致原物料價格上揚，墊高企業生產成本，日本經濟很難延續去年第四季的榮景。
加上日本國內內需疲弱，政治面混沌，日人投資意願低落，日本股市可能沒有太大下檔風險，但漲升空間也難以令人期待。理財專家建議，現在還持有日股基金的民眾，與其抱著跟爛基金愛情長跑的心態，還不如快分手。
被套牢的 別再留戀
至於套牢三年的美國大型股、小型股基金，理財專家也大聲疾呼：「不要再留戀了！」
看看最近美國端出來的經濟數字：1月分營建支出下滑1.7%，跌幅超過預期；2月分ISM製造業指數跌破屬於擴張點的50以下；抵押貸款銀行協會公布去年第四季新強制收回房屋占總房貸的比例攀升、總房貸延遲逾30天繳款比率升到1985年高點，不僅次等級房貸遲繳比例增加，就連優質房貸遲繳比率也同步攀升。
美國聯準會為了挽救衰退的經濟，準備祭出猛烈降息手段，但國際油價屢創新高、原物料飆漲，美國更面臨到「停滯性通膨」的窘境，基金業者說，現階段美股回升機率渺茫，如果手中已經有套牢好幾年美股基金的民眾，本不如趕緊「斷尾求生」，把基金轉成其他新興市場標的。
【2008/03/19 聯合報】@ http://udn.com/
地雷基金》最強與最弱 三年績效差五倍
【聯合報╱記者許韶芹／專題報導】 2008.03.19 03:04 am
買到強勢市場和弱勢市場基金，放了三年會差多少？
根據理柏資訊統計，近三年表現最好的股票基金是美林世界礦業基金，最差的是JF日本店頭基金，如果同樣投100萬下去，放到現在兩者間會相差162萬元。
如果再來看近三年績效前10名和倒數末10名的名單：前10名除了冠軍的美林世界礦業基金投資採礦類股外，其他都是拉丁美洲還有印度基金；倒數10名，全部都是日本基金。
拉丁美洲的多頭行情從2003年開始，各國政府逐漸擺脫失序的通貨膨脹、不穩定的政治局勢，開始朝向經濟議題發展，加上拉丁美洲又是原物料出產大國，巴西有鐵礦砂、秘魯有黃金和白銀，還有智利的銅與鋅、墨西哥的石油、銅、鎳等，在全球都占有重要地位，近年來更拜原物料價格飆漲之賜，讓拉丁美洲人民財富所得大增，經濟成長突飛猛進。
印度在2006年之後，基礎建設開發逐年攀升，近十年印度更成為全球科技、金融服務外包重鎮，隨著經濟高度成長、人民薪資所得快速增加，盧比強勁升值，新興中產階級購買力大增，貝萊德美林資產管理甚至預估，印度將成為全球第三大內需市場消費國。
不過，近三年拉丁美洲、印度基金都漲到高點，最近隨著美國經濟趨緩疑慮，這些股市都摔得不輕。今年以來，印度股市重挫20%，巴西、墨西哥等國股市持續在盤整邊緣。
投顧法人就分析，印度具有內需題材，原本偏高的本益比也在幾波全球股災中經過修正，不過通貨膨脹率很高，政府財政赤字嚴重，盧比強勁升值將影響該國資訊、製藥保健等出口產業的獲利，現在全球股市震盪，建議無法抓住高低點的投資人，還是定期定額為妙。
拉丁美洲股市則和原物料走勢息息相關，隨著原物料漲多進入高檔震盪，拉丁美洲股市將面臨回檔壓力，加上拉丁國家和其他新興國家同樣面臨通膨問題，現在才想進場要注意震盪風險。
【2008/03/19 聯合報】@ http://udn.com/
引用自 http://www.wretch.cc/blog/oolong1001&article_id=5227834
「我的海外基金不賺錢！」王老伯收到本月銀行寄來的基金績效表，氣得捶胸頓足，三年前王老伯買了一檔xx美國小型基金，三年來每年績效都是負報酬，「不是報紙都說最近五年是多頭市場嗎？」
沒錯，2002年全球股市在中國、印度等金磚強勁經濟成長力道帶動下，一掃網通泡沫化的陰霾止跌回漲，漲勢牛市一直延續到去年下半年，美國爆發次級房貸風暴，全球股市連環重挫。
這五年 有人沒賺到
過去的五年來，全球資金瘋狂追逐資本市場的高報酬，很多人在股市狠撈一筆，但也有人因買錯了標的，不賺反賠根本沒有搭上股市上漲的列車。
理柏資訊統計，在台註冊滿三年的境外基金共735檔，其中42檔投資人投資時間不論是一年、兩年或三年，全部都賠錢，日本基金就占了一半以上，其他還包括美國基金、科技型基金等，顯示就算股市大漲，還是有人賺不到錢。
資料顯示，所有境外基金中以JF日本店頭市場基金績效最差，投資人不管放一年、兩年或三年，報酬率都是-50%左右，拉長到五年來看，績效好一點年報酬有8.5%，但再拉長至10年，卻大虧超過7成以上了。
日本基金 悽慘兩字
英國保誠集團M&G日本小型股、瑞銀日本中小型股、美林日本特別時機、景順日本、景順日本小型企業、寶源日本小型公司、JF日本小型企業等25檔基金，06、07年的年化報酬幾乎都是負2-3成左右，表現同樣悽慘。
美股基金中，美盛價值、百能投資者（美國核心股票）、百能成長及收益（美國價值股票）、先機美國價值基金、法興美國小型公司價值股票、瑞士信貸美國小型股票等，也都是讓投資人近三年來虧錢的基金。
基金業者說明，就算全球股市走多頭行情，但單一國家股市也可能因個別因素逆向下跌，以日本為例，去年第四季日本對新興亞洲出口擴增，彌補日本最大出口國美國經濟趨緩的疑慮，但最近日圓兌美元強勁升值，導致原物料價格上揚，墊高企業生產成本，日本經濟很難延續去年第四季的榮景。
加上日本國內內需疲弱，政治面混沌，日人投資意願低落，日本股市可能沒有太大下檔風險，但漲升空間也難以令人期待。理財專家建議，現在還持有日股基金的民眾，與其抱著跟爛基金愛情長跑的心態，還不如快分手。
被套牢的 別再留戀
至於套牢三年的美國大型股、小型股基金，理財專家也大聲疾呼：「不要再留戀了！」
看看最近美國端出來的經濟數字：1月分營建支出下滑1.7%，跌幅超過預期；2月分ISM製造業指數跌破屬於擴張點的50以下；抵押貸款銀行協會公布去年第四季新強制收回房屋占總房貸的比例攀升、總房貸延遲逾30天繳款比率升到1985年高點，不僅次等級房貸遲繳比例增加，就連優質房貸遲繳比率也同步攀升。
美國聯準會為了挽救衰退的經濟，準備祭出猛烈降息手段，但國際油價屢創新高、原物料飆漲，美國更面臨到「停滯性通膨」的窘境，基金業者說，現階段美股回升機率渺茫，如果手中已經有套牢好幾年美股基金的民眾，本不如趕緊「斷尾求生」，把基金轉成其他新興市場標的。
【2008/03/19 聯合報】@ http://udn.com/
地雷基金》最強與最弱 三年績效差五倍
【聯合報╱記者許韶芹／專題報導】 2008.03.19 03:04 am
買到強勢市場和弱勢市場基金，放了三年會差多少？
根據理柏資訊統計，近三年表現最好的股票基金是美林世界礦業基金，最差的是JF日本店頭基金，如果同樣投100萬下去，放到現在兩者間會相差162萬元。
如果再來看近三年績效前10名和倒數末10名的名單：前10名除了冠軍的美林世界礦業基金投資採礦類股外，其他都是拉丁美洲還有印度基金；倒數10名，全部都是日本基金。
拉丁美洲的多頭行情從2003年開始，各國政府逐漸擺脫失序的通貨膨脹、不穩定的政治局勢，開始朝向經濟議題發展，加上拉丁美洲又是原物料出產大國，巴西有鐵礦砂、秘魯有黃金和白銀，還有智利的銅與鋅、墨西哥的石油、銅、鎳等，在全球都占有重要地位，近年來更拜原物料價格飆漲之賜，讓拉丁美洲人民財富所得大增，經濟成長突飛猛進。
印度在2006年之後，基礎建設開發逐年攀升，近十年印度更成為全球科技、金融服務外包重鎮，隨著經濟高度成長、人民薪資所得快速增加，盧比強勁升值，新興中產階級購買力大增，貝萊德美林資產管理甚至預估，印度將成為全球第三大內需市場消費國。
不過，近三年拉丁美洲、印度基金都漲到高點，最近隨著美國經濟趨緩疑慮，這些股市都摔得不輕。今年以來，印度股市重挫20%，巴西、墨西哥等國股市持續在盤整邊緣。
投顧法人就分析，印度具有內需題材，原本偏高的本益比也在幾波全球股災中經過修正，不過通貨膨脹率很高，政府財政赤字嚴重，盧比強勁升值將影響該國資訊、製藥保健等出口產業的獲利，現在全球股市震盪，建議無法抓住高低點的投資人，還是定期定額為妙。
拉丁美洲股市則和原物料走勢息息相關，隨著原物料漲多進入高檔震盪，拉丁美洲股市將面臨回檔壓力，加上拉丁國家和其他新興國家同樣面臨通膨問題，現在才想進場要注意震盪風險。
【2008/03/19 聯合報】@ http://udn.com/
引用自 http://www.wretch.cc/blog/oolong1001&article_id=5227834
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